What's New - Estate and Gift Tax

The Tax Cut and Jobs Act, Pub. L. No. 115-97

Under this law, the basic exclusion amount for an estate tax return for a 2018 date of death increases to $10,000,000, before taking into account the necessary inflation adjustment.

Notice 2017-15, Guidance on Windsor-related Estate, Gift, and Generation-Skipping Transfer Issues

Notice 2017-15 provides guidance on the application of the decision in United States v. Windsor, 570 U.S. ___, 133 S. Ct. 2675 (2013), and the holdings of Revenue Ruling 2013-17, 2013-38 I.R.B. 201, to the rules regarding the applicable exclusion amount under §§ 2010(c) and 2505 of the Internal Revenue Code, and the generation-skipping transfer (GST) exemption under § 2631, as they relate to certain gifts, bequests, and generation-skipping transfers by (or to) same-sex spouses. In particular, this notice provides special administrative procedures allowing certain taxpayers’ estates to recalculate a taxpayer’s remaining applicable exclusion amount and remaining GST exemption to the extent an allocation of that exclusion or exemption was made to certain transfers made while the taxpayer was married to a person of the same sex.

Consistent Basis Reporting Between Estate and Person Acquiring Property from Decedent

On March 23, 2016, the IRS issued Notice 2016-27, which provides that statements required under section 6035, regarding the basis of property distributed from the estate of a decedent, need not be filed or furnished until June 30, 2016. Other notices had previously delayed the filing of such statements. See Notice 2016-19(PDF), Notice 2015-57 (PDF), and temporary regulations, T.D. 9757.

In addition, proposed regulations, REG-127923-15, provide guidance regarding the requirement that a recipient's basis in certain property acquired from a decedent be consistent with the value of the property as finally determined for Federal estate tax purposes.

The statements noted above are required by H.R. 3236, the Surface Transportation and Veterans Health Care Choice Improvement Act of 2015, which was signed into law on July 31, 2015.

The law created Section 6035, which requires the executor of an estate required to file an estate tax return to also provide certain statements to the IRS and to beneficiaries receiving inherited property. This also applies to 6018(b) filers.

The law also adds Section 1014(f), which requires consistent basis reporting between an estate and the beneficiary receiving certain property from a decedent.

These changes apply to any estate tax return filed, and to property with respect to which an estate tax return is filed, after July 31, 2015.

News & Publications

Novedades - Impuesto sobre sucesiones y donaciones

 

Ley de reducción de impuestos y empleo, pub. L. No. 115-97

 

Según esta ley, el monto de exclusión básico para una declaración de impuestos sucesorios para una fecha de fallecimiento de 2018 aumenta a $ 10,000,000, antes de tomar en cuenta el ajuste de inflación necesario.

 

Aviso 2017-15, Orientación sobre cuestiones de transferencia relacionadas con el estado, el regalo y la omisión de generaciones relacionadas con Windsor

 

El aviso 2017-15 proporciona una guía sobre la aplicación de la decisión en United States v. Windsor, 570 U.S. ___, 133 S. Ct. 2675 (2013), y las tenencias de Revenue Ruling 2013-17, 2013-38 I.R.B. 201, a las reglas con respecto al monto de exclusión aplicable bajo §§ 2010 (c) y 2505 del Internal Revenue Code, y la exención de transferencia de salto de generación (GST) bajo § 2631, en lo que se refiere a ciertos regalos, legados y generación -pide transferencias de (o hacia) cónyuges del mismo sexo. En particular, este aviso proporciona procedimientos administrativos especiales que permiten que los estados de ciertos contribuyentes vuelvan a calcular el monto restante de exclusión aplicable del contribuyente y la exención GST restante en la medida en que se asignó dicha exclusión o exención a ciertas transferencias realizadas mientras el contribuyente estaba casado con una persona del mismo sexo

 

Informe de base consistente entre el estado y la persona que adquiere la propiedad del difunto

 

El 23 de marzo de 2016, el IRS emitió el Aviso 2016-27, que establece que las declaraciones requeridas bajo la sección 6035, con respecto a la base de la propiedad distribuida del patrimonio de un difunto, no necesitan ser presentadas o presentadas hasta el 30 de junio de 2016. Otros avisos había retrasado la presentación de tales declaraciones. Consulte la Notificación 2016-19 (PDF), Notificación 2015-57 (PDF) y las reglamentaciones temporales, T.D. 9757.

 

Además, las reglamentaciones propuestas, REG-127923-15, brindan orientación con respecto al requisito de que la base de un receptor en ciertos bienes adquiridos de un difunto sea consistente con el valor de la propiedad como finalmente se determina para fines del impuesto federal sobre sucesiones.

Las declaraciones mencionadas anteriormente son requeridas por H.R. 3236, la Ley de Mejora de Elección de Atención Médica de Veteranos y Transportación de Superficie de 2015, que se convirtió en ley el 31 de julio de 2015.

La ley creó la Sección 6035, que requiere que el ejecutor de una sucesión requerida para presentar una declaración de impuestos sucesorios también proporcione ciertas declaraciones al IRS y a los beneficiarios que reciben propiedades heredadas. Esto también se aplica a los archivadores 6018 (b).

La ley también agrega la Sección 1014 (f), que requiere la presentación de informes uniformes entre un patrimonio y el beneficiario que recibe cierta propiedad de un difunto. Estos cambios se aplican a cualquier declaración de impuestos sucesorios presentada, y a la propiedad con respecto a la cual se presenta una declaración de impuestos sucesorios, después del 31 de julio de 2015.

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